Đổi mới không chỉ đơn thuần là một khoảnh khắc 'Eureka!'; đó là một quá trình tiến hóa hai giai đoạn. Nó bắt đầu bằng Phát minh—sự ra đời của một phương pháp hay sản phẩm mới—và đạt đến đỉnh cao là Phổ biến, giai đoạn mà phát minh đó lan tỏa khắp nền kinh tế để thay đổi cuộc sống. Quá trình chuyển đổi này không tự động diễn ra. Hãy nhớ lại câu chuyện về những ngư dân Kerala: dù đã có 'phát minh' điện thoại di động, lợi ích kinh tế từ việc khám phá giá vẫn chưa thể phát huy cho đến khi Hệ thống Đổi mới—hạ tầng công cộng gồm các trạm phát sóng và mạng lưới—được thiết lập.

Động cơ Schumpeter

Sự tiến bộ được thúc đẩy bởi động lực cây gậy và củ cà rốt . 'Củ cà rốt' là sức hấp dẫn của Lợi nhuận Đổi mới—lợi nhuận tạm thời mà người tiên phong thu được. 'Cây gậy' là mối đe dọa của Phá hủy Sáng tạo, nơi mà việc không áp dụng Đổi mới Quy trình (cắt giảm chi phí) hoặc Đổi mới Sản phẩm (hàng hóa mới) dẫn đến việc bị loại khỏi thị trường. Toàn bộ quá trình này được xúc tác bởi Công nghệ Đa dụng (GPTs), chẳng hạn như điện hoặc internet, tạo ra những lan tỏa to lớn ra toàn bộ nền kinh tế.